ديناميكية العلاقة بين تقلبات أسعار النفط والأسواق المالية العراقية: دراسة قياسية باستخدام نموذج VECM للمدة (2000-2025)

• اسلام محمد محمود

  جامعة الانبار- كلية الادارة والاقتصاد

  المؤلف

تهدف هذه الدراسة إلى تحليل ديناميكية العلاقة بين تقلبات أسعار النفط والأسواق المالية العراقية خلال المدة (2000–2025)، باستخدام نموذج تصحيح الخطأ الاتجاهي (VECM)، في ظل الاعتماد الكبير للاقتصاد العراقي على الإيرادات النفطية وتأثر الأسواق المالية بالتغيرات المستمرة في أسعار النفط العالمية. واعتمدت الدراسة على المنهج الوصفي التحليلي والمنهج القياسي، باستخدام بيانات سنوية لأسعار النفط ومؤشرات الأسواق المالية العراقية وسعر الصرف والإنفاق الحكومي.

 وتم استخدام اختبار ديكي فولر الموسع (ADF) لاختبار استقرارية السلاسل الزمنية، واختبار جوهانسن للتكامل المشترك، فضلا عن تقدير نموذج (VECM) لتحليل العلاقات قصيرة الأجل وطويلة الأجل بين المتغيرات الاقتصادية. وأظهرت نتائج الدراسة وجود علاقة طردية ذات دلالة إحصائية بين أسعار النفط والأسواق المالية العراقية، إذ يؤدي ارتفاع أسعار النفط إلى تحسن أداء السوق المالي نتيجة زيادة السيولة النقدية وتحسن الإنفاق الحكومي وارتفاع النشاط الاستثماري. كما بينت النتائج وجود علاقة توازنية طويلة الأجل بين المتغيرات الاقتصادية خلال مدة الدراسة.

• PDF

الحقوق الفكرية (c) 2026 اسلام محمد محمود (المؤلف)

هذا العمل مرخص بموجب Creative Commons Attribution 4.0 International License.

.هذا العمل مرخص بموجب رخصة المشاع الإبداعي نسب المصنف 4.0 دولي