أثر مؤشر الامتثال البيئي على جودة الأرباح وإدارة المخاطر في البنوك باستخدام تحليل Panel للبيانات المالية وغير المالية دراسة تطبيقية في المصارف العراقية

• AbdulAmeer Najm Abed Jasim

  المؤلف

تهدف هذه الدراسة إلى قياس أثر مؤشر الامتثال البيئي (Eco-CI) على كل من جودة الأرباح (EQ) وإدارة المخاطر (RM) في البنوك العراقية المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية، حيث يمثل هذا المؤشر مدى التزام البنوك بالمعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) من خلال الإفصاح والسياسات الداخلية. تم استخدام المنهج القياسي (الاقتصاد القياسي) القائم على تحليل بيانات البانل (Panel Data) لعينة مكونة من 8 بنوك عراقية خلال الفترة 2015-2024. تم قياس متغير الامتثال البيئي من خلال مؤشر مركب (Eco-CI) تم بناؤه عبر تحليل المضمون لـ 12 بنداً في التقارير السنوية. أما جودة الأرباح فقد تم قياسها عكسياً من خلال القيمة المطلقة للمستحقات الاختيارية (|DA|) المستخرجة من نموذج جونز المعدل والمكيف للبنوك (N=72 مشاهدة). في حين تم قياس إدارة المخاطر من خلال مؤشر مركب (RMI) يجمع بين أربعة أبعاد: كفاية رأس المال، القروض المتعثرة، السيولة، ودرجة الاستقرار المالي (Z-Score) (N=80) مشاهدة. تم استخدام نماذج الانحدار (الأثر الثابت والعشوائي) واختبارات المتانة المختلفة لتحليل البيانات، مع اعتماد أخطاء Driscoll-Kraay المعيارية لمعالجة التبعية المقطعية والارتباط الذاتي. أظهرت النتائج وجود أثر سلبي ذي دلالة إحصائية لمؤشر الامتثال البيئي على |DA| (β = -0.005824, p = 0.010)، مما يعني أن ارتفاع مستوى الامتثال البيئي يؤدي إلى تحسين جودة الأرباح (خفض إدارة الأرباح). كما أظهرت النتائج أثراً سلبياً معنوياً لمؤشر الامتثال البيئي على RMI في الأجل القصير (β = -0.164887, p = 0.025)، وهو ما فُسر بظاهرة "عبء التكلفة الأولية" للامتثال. في حين ارتبط عمر البنك (AGE) بإدارة مخاطر أفضل في البنوك الأحدث تأسيساً (β = -0.004651, p = 0.002)، وتبين أن المصارف الإسلامية تتمتع بمستويات أعلى من إدارة المخاطر مقارنة بالتقليدية (β = 0.085117, p = 0.000). كما أظهرت النتائج وجود أثر موجب ذي دلالة إحصائية لحجم البنك على القيمة المطلقة للمستحقات الاختيارية، مما يشير، وفق مقياس الدراسة، إلى ارتباط زيادة حجم البنك بانخفاض جودة الأرباح. تشير النتائج إلى أن الامتثال البيئي ليس مجرد التزام تنظيمي، بل هو استثمار يحسن من جودة الأرباح ويمثل مؤشراً مبكراً لتحسن إدارة المخاطر في المدى الطويل. توصي الدراسة المصارف بتبني استراتيجيات امتثال تدريجية، وتطوير أنظمة داخلية لقياس وإدارة التكاليف البيئية، والإفصاح الشفاف عن مؤشرات الأداء البيئي. كما توصي الباحثين بتوسيع نطاق الدراسات المستقبلية لتشمل فترات زمنية أطول ومصارف حكومية وأجنبية.

• PDF (الإنجليزية)

الحقوق الفكرية (c) 2026 القاضي, Dr. Sadiq Hadi Muhyi Al-Mansouri, Muhannad Abbas Matar (Author)

هذا العمل مرخص بموجب Creative Commons Attribution 4.0 International License.

.هذا العمل مرخص بموجب رخصة المشاع الإبداعي نسب المصنف 4.0 دولي