أثر تقلبات أسعار النفط على سعر صرف الدينار العراقي: دراسة قياسية للمدة (2004–2025)

• اسلام محمد محمود

  جامعة الانبار- كلية الادارة والاقتصاد

  المؤلف

 يهدف البحث إلى قياس وتحليل أثر تقلبات أسعار النفط العالمية في سعر صرف الدينار العراقي خلال المدة (2004–2025)، انطلاقا من طبيعة الاقتصاد العراقي بوصفه اقتصادا ريعيا يعتمد بدرجة كبيرة على الإيرادات النفطية في تمويل الموازنة العامة وتوفير النقد الأجنبي. وتتمثل مشكلة البحث في مدى تأثر استقرار سعر الصرف بالتقلبات المستمرة في أسواق النفط العالمية، وانعكاسات ذلك على الأداء النقدي والاقتصادي في العراق، واعتمد البحث على بيانات ربع سنوية للمدة المذكورة، واستخدم مجموعة من الأساليب القياسية الحديثة تمثلت في نماذج GARCH متعددة المتغيرات لتحليل انتقال التقلبات، ونماذج VAR لدراسة العلاقات الديناميكية والسببية بين المتغيرات، فضلا عن نماذج ARIMA لأغراض التنبؤ. واستندت البيانات إلى مصادر رسمية تمثلت بالبنك المركزي العراقي والبنك الدولي وصندوق النقد الدولي وإدارة معلومات الطاقة الأمريكية، وأظهرت النتائج وجود علاقة تكامل مشترك طويلة الأجل بين أسعار النفط وسعر صرف الدينار العراقي، كما بينت نتائج اختبار السببية لغرانجر وجود علاقة سببية أحادية الاتجاه من أسعار النفط نحو سعر الصرف. وأكدت نتائج نماذج GARCH وجود ارتباط معنوي بين تقلبات أسعار النفط وتقلبات سعر الصرف، في حين أوضحت دوال الاستجابة للصدمات وتحليل تجزئة التباين أن الصدمات النفطية تمثل أحد أهم المحددات المفسرة لتغيرات سعر الصرف في العراق. كما أظهرت نتائج التنبؤ أن نماذج ARIMA تمتلك قدرة مقبولة على التنبؤ بالسلوك المستقبلي للمتغيرات محل الدراسة، وخلص البحث إلى أن استمرار الاعتماد المفرط على الإيرادات النفطية يجعل سعر صرف الدينار العراقي عرضة للتأثر بالصدمات الخارجية، الأمر الذي يستوجب تعزيز التنويع الاقتصادي، وتقوية الاحتياطيات الأجنبية، وتطوير السياسات النقدية والمالية بما يحد من انعكاسات تقلبات أسعار النفط على الاستقرار الاقتصادي.

• PDF

الحقوق الفكرية (c) 2026 ريادة النمو

هذا العمل مرخص بموجب Creative Commons Attribution 4.0 International License.

.هذا العمل مرخص بموجب رخصة المشاع الإبداعي نسب المصنف 4.0 دولي